Veel beginnende beleggers kiezen tegenwoordig voor een ETF als eerste investering. Dat is niet vreemd. ETF’s worden vaak gepresenteerd als een eenvoudige, goedkope en relatief veilige manier om vermogen op te bouwen. Tegelijkertijd zijn er beleggers die liever zelf individuele aandelen selecteren in de hoop een hoger rendement te behalen.
Maar zijn ETF’s daadwerkelijk veiliger dan individuele aandelen? Of is dat een misverstand?
Het antwoord is genuanceerder dan veel mensen denken. ETF’s kunnen risico aanzienlijk verminderen, maar ze zijn zeker niet risicovrij. In deze blog ontdek je de belangrijkste verschillen tussen ETF’s en individuele aandelen en leer je welke optie het beste past bij verschillende soorten beleggers.
Waarom een ETF vaak als veiliger wordt gezien
De belangrijkste reden waarom een ETF als veiliger wordt beschouwd, is spreiding.
Wanneer je een individueel aandeel koopt, ben je afhankelijk van het succes van één bedrijf.
Koop je bijvoorbeeld één aandeel van een onderneming en krijgt dat bedrijf te maken met problemen, dan kan de koers fors dalen.
Bij een ETF werkt dit anders.
Spreiding over tientallen of honderden bedrijven
Een ETF volgt meestal een index.
Voorbeelden zijn:
- De S&P 500
- Wereldwijde aandelenindices
- Europese aandelenindices
Daardoor beleg je direct in tientallen, honderden of soms zelfs duizenden bedrijven tegelijk.
Wanneer één bedrijf slecht presteert, heeft dat meestal slechts een beperkte invloed op de totale ETF.
Minder bedrijfsrisico
Bij individuele aandelen loop je specifiek bedrijfsrisico.
Denk aan:
- Slechte kwartaalcijfers
- Schandalen
- Veranderende regelgeving
- Concurrentieproblemen
Een ETF verkleint dit risico aanzienlijk doordat het vermogen over meerdere bedrijven wordt verdeeld.
Welke risico’s heeft een ETF nog steeds?
Hoewel een ETF veel risico’s vermindert, verdwijnen ze niet volledig.
Marktrisico blijft bestaan
Wanneer de volledige markt daalt, daalt een ETF meestal mee.
Tijdens grote gebeurtenissen zoals:
- Financiële crises
- Recessies
- Pandemieën
- Geopolitieke spanningen
kunnen ook brede ETF’s flink in waarde dalen.
Spreiding voorkomt geen koersdalingen
Veel beginners denken dat een ETF niet kan dalen omdat deze goed gespreid is.
Dat klopt niet.
Spreiding vermindert risico, maar elimineert het niet.
Wanneer de wereldeconomie onder druk staat, kunnen vrijwel alle aandelen tegelijkertijd dalen.
Sectorconcentratie
Niet iedere ETF is even breed gespreid.
Sommige ETF’s richten zich op:
- Technologie
- Gezondheidszorg
- Energie
- Kunstmatige intelligentie
Hierdoor kan het risico alsnog relatief hoog zijn.
Waarom individuele aandelen meer risico hebben
Een individueel aandeel kan zowel beter als slechter presteren dan een ETF.
Dat is precies de reden waarom het risico hoger ligt.
Afhankelijk van één bedrijf
Wanneer je één aandeel koopt, hangt je resultaat grotendeels af van:
- Het management
- De winstontwikkeling
- De concurrentiepositie
- De markt waarin het bedrijf actief is
Grote koersschommelingen
Individuele aandelen kunnen op één dag:
- 5% stijgen
- 10% dalen
- Soms nog sterker bewegen
Dit zorgt voor meer volatiliteit dan de meeste brede ETF’s.
Kans op permanent verlies
Een belangrijk verschil:
Een bedrijf kan failliet gaan.
Een brede ETF bevat zoveel bedrijven dat individuele faillissementen meestal nauwelijks merkbaar zijn.
Kunnen individuele aandelen meer rendement opleveren?
Ja, individuele aandelen kunnen een hoger rendement opleveren dan een ETF.
Dat is de belangrijkste reden waarom veel beleggers actief aandelen selecteren.
Voorbeelden van sterke groeiers
Sommige bedrijven hebben beleggers uitzonderlijke rendementen opgeleverd.
Wanneer je vroeg in zo’n bedrijf investeert, kan het rendement veel hoger uitvallen dan dat van een brede index.
Maar de keerzijde
Voor iedere grote winnaar zijn er veel bedrijven die:
- Achterblijven
- Stagneren
- Sterk dalen
Juist daarom lukt het veel beleggers niet om de markt structureel te verslaan.
Onderzoek laat iets opvallends zien
Veel studies tonen aan dat een groot deel van de actieve beleggers op lange termijn slechter presteert dan brede indexfondsen.
Dat komt vaak door:
- Emoties
- Slechte timing
- Verkeerde aandelenselectie
Voor wie is een ETF de beste keuze?
Een ETF is vaak geschikt voor beleggers die:
- Weinig tijd hebben
- Lage kosten belangrijk vinden
- Breed willen spreiden
- Op lange termijn vermogen willen opbouwen
Voor veel beginners is een wereldwijde ETF een logische eerste stap.
ETF’s passen goed bij passief beleggen
Passieve beleggers proberen niet de markt te verslaan.
Ze volgen simpelweg de markt en profiteren van economische groei op lange termijn.
Voor wie zijn individuele aandelen interessant?
Individuele aandelen passen vaak beter bij beleggers die:
- Bedrijven analyseren leuk vinden
- Meer risico accepteren
- Actief met beleggen bezig willen zijn
Een combinatie is populair
Veel ervaren beleggers combineren beide strategieën.
Bijvoorbeeld:
- 80% ETF’s
- 20% individuele aandelen
Zo profiteren ze van spreiding én van de mogelijkheid om extra rendement te behalen.
Een ETF is over het algemeen veiliger dan een individueel aandeel omdat het risico wordt verspreid over veel bedrijven. Hierdoor ben je minder afhankelijk van het succes of falen van één onderneming.
Dat betekent niet dat ETF’s zonder risico zijn. Marktschommelingen, recessies en economische crises kunnen ook brede ETF’s raken. Toch biedt een ETF voor de meeste beleggers een stabielere basis dan losse aandelen.
Voor beginners is een ETF daarom vaak de meest logische keuze. Wie meer ervaring opdoet, kan later altijd besluiten om individuele aandelen aan zijn portefeuille toe te voegen. Benieuwd wat er met je beleggingen gebeurt als een broker failliet gaat? In deze blog leggen we uit hoe je vermogen wordt beschermd.
