Een bedrijfsobligatie is een lening die een onderneming aangaat bij beleggers. Bedrijven geven deze obligaties uit om kapitaal op te halen voor investeringen, overnames of herfinanciering van bestaande schulden.
- Je leent geld aan een bedrijf door een obligatie te kopen.
- Je ontvangt periodiek een vaste rente-uitkering (couponrente).
- Bij afloop van de looptijd krijg je je oorspronkelijke investering terug.
Bedrijfsobligaties in Nederland en België
Nederlandse markt
Bedrijven zoals Philips, Ahold Delhaize, Shell en ING geven regelmatig obligaties uit. De handel in Nederlandse bedrijfsobligaties vindt vaak plaats op de over-the-counter (OTC)-markt, via financiële instellingen of brokers.
Handelsplatforms en brokers:
- LYNX: Beleggers kunnen obligaties kopen via de Bond Scanner en zoeken naar verschillende obligaties op basis van TICKER of ISIN-code.
- DEGIRO: Biedt de mogelijkheid om zowel bedrijfs- als staatsobligaties te verhandelen.
- IG Nederland: Handelt in futures op staatsobligaties via een handelsrekening voor CFD’s.
- FXFlat Bank GmbH: Biedt toegang tot handelsplatforms zoals Bloomberg ALLQ, Tradeweb Direct en NYSE Bonds.
Directe aankoop via banken:
- Traditionele banken zoals ABN AMRO bieden obligatiebeleggingen aan.
Obligatie-ETF’s:
- ETF’s zoals die van Xtrackers by DWS bieden diversificatie over verschillende regio’s en looptijden.
Voorbeeld: In 2022 gaf Ahold Delhaize een 10-jarige obligatie uit met een rente van 2,25%.
Belgische markt
Bekende Belgische bedrijven zoals KBC, Proximus, Solvay en Umicore geven bedrijfsobligaties uit.
Voorbeeld: In 2021 gaf Solvay een obligatie uit met een looptijd van 7 jaar en een rente van 3%.
Voordelen van bedrijfsobligaties
- Hoger rendement: Vaak meer rente dan staatsobligaties.
- Minder volatiel dan aandelen: Stabielere inkomsten.
- Vaste rente-uitkeringen: Betrouwbare kasstroom.
- Goede diversificatie: Evenwicht tussen staatsobligaties en aandelen.
- Mogelijkheid tot koerswinst: Obligatiewaarde kan stijgen bij dalende marktrente.
Nadelen van bedrijfsobligaties
- Hoger risico: Kans op faillissement groter dan bij staatsobligaties.
- Minder liquide: Lastiger te verhandelen dan aandelen.
- Gevoelig voor rentestijgingen: Marktrente beïnvloedt obligatiekoersen.
- Kredietrisico: Het bedrijf kan mogelijk niet terugbetalen.
- Inflatierisico: Rente-uitkeringen kunnen koopkracht verliezen bij hoge inflatie.
Bedrijfsobligaties, staatsobligaties of aandelen?
Beleggers kunnen kiezen tussen verschillende beleggingscategorieën, afhankelijk van hun risicoprofiel:
Kenmerk | Bedrijfsobligaties | Staatsobligaties | Aandelen |
---|---|---|---|
Rendement | Matig – hoger dan staatsobligaties | Laag | Hoog (potentieel) |
Risico | Middelhoog | Laag | Hoog |
Stabiliteit | Relatief stabiel | Zeer stabiel | Volatiel |
Inkomen | Vaste rente | Vaste rente | Dividend (optioneel) |
Wanneer zijn bedrijfsobligaties een goede keuze?
Bedrijfsobligaties zijn geschikt voor beleggers die:
- Een hoger rendement zoeken dan staatsobligaties.
- Op zoek zijn naar stabiele inkomsten.
- Hun portefeuille willen diversifiëren.
Hoe kies je de juiste bedrijfsobligaties?
- Check de kredietwaardigheid: Kijk naar ratings van Moody’s, S&P en Fitch.
- Let op de looptijd: Korte looptijden zijn minder risicovol.
- Beoordeel de rentecoupon: Een hogere rente betekent vaak meer risico.
- Spreid je beleggingen: Investeer in verschillende sectoren.
Zijn bedrijfsobligaties een slimme investering?
Bedrijfsobligaties vormen een goede middenweg tussen staatsobligaties en aandelen:
- Hogere rente dan staatsobligaties, minder risico dan aandelen.
- Vaste rente-inkomsten bieden stabiliteit.
- Geschikt voor spreiding in je portefeuille.
Voor beleggers die stabiele inkomsten zoeken en minder risico willen lopen dan met aandelen, kunnen bedrijfsobligaties een interessante optie zijn.