Als je serieus bezig bent met beleggen, dan ben je vast wel eens op AEX futures gestuit. Dit zijn contracten waarmee je kunt inspelen op de richting van de AEX-index. Vaak met hefboom.

Toch merk ik dat veel beleggers niet precies weten hoe deze futures werken. Of, nog belangrijker: hoe je ze op een verstandige manier gebruikt zonder onnodig risico te lopen. In dit artikel leg ik het je uit — gebaseerd op mijn eigen ervaring als actieve belegger.

Wat zijn AEX futures?

Een future is simpel gezegd een afspraak om op een later moment iets te kopen of te verkopen tegen een vooraf afgesproken prijs. In het geval van AEX futures gaat het niet om losse aandelen, maar om de index zelf.

Wat je koopt, is dus niet het aandeel Shell of ASML, maar een positie in de gehele AEX. Ideaal als je verwacht dat de hele markt gaat stijgen of dalen.

Zoals je weet, heeft een future altijd een einddatum. Vaak de derde vrijdag van de maand. Daarna wordt het contract automatisch afgewikkeld of verlengd (‘gerold’) naar een volgende termijn.

Hoe werken AEX futures precies?

Het interessante — maar ook gevaarlijke — aan futures is de hefboomwerking. Je hoeft namelijk niet het volledige bedrag van de positie in te leggen, maar slechts een deel als onderpand (margin).

Beweegt de AEX in jouw richting? Dan kan het rendement hard oplopen. Gaat het tegen je in? Dan werkt die hefboom net zo hard tegen je. Dit maakt futures aantrekkelijk voor ervaren beleggers, maar ook riskant voor wie zonder plan handelt.

Zelf gebruik ik futures alleen als ik een helder scenario heb. Zonder strategie is het puur gokken — en daar hou ik niet van.

Voor wie zijn AEX futures geschikt?

Laten we eerlijk zijn: AEX futures zijn niet voor iedere belegger. Ze passen vooral bij:

• Actieve beleggers die gericht korte termijn posities innemen

• Hedge-strategieën: beschermen van je aandelenportefeuille bij dalende markten

• Traders die ervaring hebben met hefboomproducten

Echter, als je net begint met beleggen, raad ik je aan om eerst goed te oefenen zonder hefboom. De risico’s worden vaak onderschat.

Wat zijn de voordelen van AEX futures?

Er zitten zeker voordelen aan futures, mits je ze slim gebruikt:

• Hefboom: met een kleine inzet een grote positie innemen

• Short gaan: profiteren van dalende markten

• Relatief lage kosten per transactie

• Flexibel in- en uitstappen tijdens handelsuren

Zoals je weet, is de hefboom zowel je vriend als je vijand. Het kan je rendement versnellen, maar ook je verlies.

De risico’s waar je echt rekening mee moet houden

• Snel verlies mogelijk: door de hefboom kun je meer verliezen dan je inleg.

• Margin calls: als je onderpand te laag wordt, moet je bijstorten of je positie sluiten.

• Tijdsdruk: een future loopt af, dus je kunt niet eindeloos wachten op herstel.

• Emotionele druk: snelle koersbewegingen maken het lastig om rationeel te blijven.

Uit mijn eigen ervaring weet ik dat vooral die psychologische druk onderschat wordt. Futures zijn geen instrument om impulsief te gebruiken.

Alleen met een plan

Futures zijn een krachtig instrument. Maar alleen als je ze bewust inzet. Heb vooraf een duidelijk plan: waar stap je in, waar stap je uit, en hoeveel ben je bereid te verliezen?

Wat ik je zeker afraad: handelen zonder stop-loss of zonder vooraf vastgestelde strategie. Dan speel je geen beleggersspel, maar een gokspel.

Voor wie de discipline heeft, bieden futures kansen. Voor wie dat niet heeft, kunnen ze gevaarlijk zijn.